อัตราเงินปันผลตอบแทน 4% ของ Realty Income ทำให้เป็นหุ้นปันผลที่น่าสนใจหรือไม่? (NYSE:โอ) (2024)

อัตราเงินปันผลตอบแทน 4% ของ Realty Income ทำให้เป็นหุ้นปันผลที่น่าสนใจหรือไม่? (NYSE:โอ) (1)

สนามลิฟต์

ฉันให้คะแนน Realty Income Corporation (NYSE:โอ) เป็นการซื้อ กับฉันก่อนอัปเดตวันที่ 13 ธันวาคม 2022ผมเน้นย้ำว่า O เป็นตัวเลือกการลงทุนที่ดีในภาคอสังหาริมทรัพย์

ความสนใจของฉันหันไปที่คำอุทธรณ์ของ Realty Income Corporationเป็นการจ่ายเงินปันผลในบทความปัจจุบันนี้ หลังจากประเมินผลการดำเนินงานทางการเงินล่าสุดของ O อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล และความปลอดภัยในการจ่ายเงินปันผลแล้ว ผมมองว่า Realty Income Corporation เป็นตัวเลือกการลงทุนที่เหมาะสมสำหรับผู้ลงทุนในเงินปันผลและสมควรได้รับอันดับเครดิตซื้อ

O ตัวชี้วัดสำคัญของหุ้น

ตัวชี้วัดล่าสุดของ Realty Income Corporation ตามที่เปิดเผยไว้ในรายงานแถลงข่าวผลค่อนข้างดี

Adjusted Funds From Operations หรือ AFFO ต่อหุ้นของ O เพิ่มขึ้นจาก 0.94 ดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ของปี 2564 และ 0.98 ดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ปี 2565 เป็น 1.00 ดอลลาร์สำหรับไตรมาสล่าสุด AFFO ที่เกิดขึ้นจริงในไตรมาสที่ 4 ปี 2022 ต่อหุ้นสำหรับ Realty Income Corporation มีการเปลี่ยนแปลงออกมาสูงกว่าประมาณการฉันทามติของนักวิเคราะห์วอลล์สตรีท$0.99ต่อหุ้น

เมื่อเทียบเป็นรายปี AFFO ของ Realty Income Corporation ขยายตัว +9.2% เมื่อเทียบกับปีก่อน เป็น 3.92 ดอลลาร์ต่อหุ้นในปีงบประมาณ 2022 นี่เป็นอัตราการเติบโตของ AFFO ต่อหุ้นที่เร็วที่สุดที่ REIT ทำได้ในช่วงเก้าปีที่ผ่านมา

อัตราการครอบครองพอร์ตโฟลิโออสังหาริมทรัพย์ของ Realty Income Corporation เพิ่มขึ้นจาก 98.5% ณ สิ้นปี 2564 เป็น 98.9% ณ สิ้นไตรมาสที่ 3 ปี 2565 เป็น 99.0% ณ สิ้นปีก่อนหน้า โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อัตราการเข้าพักช่วงสิ้นปีของ O ไม่เคยสูงถึง 99.0% หรือดีกว่านี้ในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมาก่อนปีงบประมาณ 2022

ในปีงบประมาณ 2022 O สามารถส่งมอบค่าเช่าอสังหาริมทรัพย์ที่กองทรัสต์เช่าต่อเพิ่มขึ้น +5.9% ซึ่งเหนือกว่าส่วนต่างการเช่าต่อ +3.4% ที่ Realty Income Corporation ทำได้ในปีงบประมาณ 2021โทรแจ้งผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ปี 2022ในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ O ให้เครดิตการปรับปรุงในส่วนการเช่าต่อของ REIT ว่าเป็น "ความพยายามในการจัดการสินทรัพย์เชิงรุก" และ "คุณภาพพื้นฐานของอสังหาริมทรัพย์ของเรา"

ตัวชี้วัดการดำเนินงานและการเงินที่ยอดเยี่ยมสำหรับ O ช่วยให้นักลงทุนมั่นใจได้ว่า REIT มีความสามารถในการจ่ายเงินปันผลจำนวนมากต่อไปในอนาคต

เป็นหุ้นปันผลที่ปลอดภัยหรือไม่?

O เป็นหุ้นปันผลที่ปลอดภัยในมุมมองของฉัน มีความเป็นไปได้สูงมากที่ Realty Income Corporation จะรักษาและเพิ่มอัตราการจ่ายเงินปันผลในอนาคตอันใกล้เนื่องมาจากปัจจัยสำคัญสามประการ

ประการแรก Realty Income Corporation มีประวัติที่น่าประทับใจมากในเรื่องเงินปันผล นับตั้งแต่เสนอขายหุ้น IPO ในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กในปี 2537 O ได้เพิ่มการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 28 ปีติดต่อกันและ 101 ไตรมาสติดต่อกัน อัตราเงินปันผล CAGR ของ REIT เนื่องจากการจดทะเบียนหุ้นอยู่ในเกณฑ์ดีพอสมควรที่ +4.4%

ประการที่สอง ระยะเวลาการเช่าพอร์ตโฟลิโออสังหาริมทรัพย์ของ O ค่อนข้างยาวทั้งแบบสัมบูรณ์และแบบสัมพันธ์ ตามที่ระบุไว้ในสื่อเผยแพร่ผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ปี 2022 ระยะเวลาการเช่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ของ Realty Income Corporation ณ สิ้นปี 2022 อยู่ที่ประมาณ 9.5 ปี ซึ่งนานกว่าระยะเวลาการเช่าเฉลี่ยห้าถึงเจ็ดปีสำหรับ REIT ศูนย์การค้าและห้างสรรพสินค้าส่วนใหญ่ ดังที่เน้นไว้ใน Realty Income Corporationการนำเสนอนักลงทุนเดือนกุมภาพันธ์ 2566.

ประการที่สาม Realty Income Corporation มีความหลากหลายในแง่ของการผสมผสานผู้เช่า ณ สิ้นปีที่แล้ว O มีผู้เช่า 1,240 ราย ซึ่งมาจาก 84 อุตสาหกรรมที่แตกต่างกัน ที่สำคัญกว่านั้น ไม่มีผู้เช่ารายใดสร้างรายได้มากกว่า 4% ของรายได้ค่าเช่ารวมของบริษัท Realty Income Corporation ต่อปี

อัตราเงินปันผลตอบแทนของ Realty Income ดีหรือไม่?

O เสนออัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลล่วงหน้าปีงบประมาณ 2023 ที่ 4.8% โดยอิงตามฉันทามติของนักวิเคราะห์ฝั่งขายในปีงบประมาณ 2023 ที่ประมาณการเงินปันผลต่อหุ้นที่ 3.05 ดอลลาร์ และราคาซื้อขายล่าสุดของ REIT ที่ 63.44 ดอลลาร์ ณ วันที่ 9 มีนาคม 2023

อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันของ Realty Income Corporation สูงกว่าอัตราผลตอบแทนเงินปันผลเฉลี่ยล่วงหน้า 3 ปี 5 ปี และ 10 ปีของ REIT ที่ 4.50% 4.37% และ 4.52% ตามลำดับ ตามเอสแอนด์พี แคปปิตอล ไอคิว.

อัตราเงินปันผลตอบแทนของ O อยู่ในเกณฑ์ดี เนื่องจากอัตราผลตอบแทนปัจจุบันดีกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต

เงินปันผลของ Realty Income เปรียบเทียบกับคู่แข่งตอนนี้อย่างไร?

การเปรียบเทียบของบริษัท Realty Income Corporation กับบริษัทอื่นๆ ใน REIT ที่เช่าสุทธิ แสดงให้เห็นว่าอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของ O นั้นน่าดึงดูดพอสมควร

การเปรียบเทียบอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของ Peer

กองทรัสต์ ฉันทามติไปข้างหน้าอัตราผลตอบแทนเงินปันผลในอีกสิบสองเดือนข้างหน้า
เน็ตสตรีต คอร์ปอเรชั่น (เอ็นทีเอสที) 4.14%
บริษัท แอกรี เรียลตี้ คอร์ปอเรชั่น (เอดีซี) 4.24%
Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) 4.41%
STAG Industrial, Inc. (กวาง) 4.53%
เก็ตตี้ เรียลตี้ คอร์ป (จีทีวาย) 4.91%
LXP ความน่าเชื่อถืออุตสาหกรรม (แอลเอ็กซ์พี) 4.95%
คุณสมบัติการค้าปลีกแห่งชาติ Inc. (เอ็นเอ็นเอ็น) 5.00%
Four Corners Property Trust, Inc. (เอฟซีพีที) 5.14%
เรียลตี้อินคัมคอร์ปอเรชั่น 4.81%
อัตราผลตอบแทนเงินปันผลเฉลี่ย (ไม่รวม O) 4.67%
อัตราผลตอบแทนเงินปันผลเฉลี่ย (ไม่รวม O) 4.72%

แหล่งที่มา:เอสแอนด์พี แคปปิตอล ไอคิว

ตามรายละเอียดในตารางเปรียบเทียบคู่แข่ง อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันของ O ดีกว่าอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยและค่ามัธยฐานที่เสนอโดยคู่แข่ง

นักลงทุนที่จ่ายเงินปันผลควรพิจารณาอะไรบ้าง?

ผู้ลงทุนในเงินปันผลควรพิจารณาหลักเกณฑ์สำคัญ เช่น ความปลอดภัยของเงินปันผล และความน่าดึงดูดใจของอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในการเลือกผู้ลงทุน

ในความคิดของฉัน Realty Income Corporation เหมาะสมกับการเล่นเงินปันผลที่น่าดึงดูด โดยคำนึงถึงอัตราผลตอบแทนที่ค่อนข้างดีและความปลอดภัยของเงินปันผล นอกจากนี้ผลการดำเนินงานทางการเงินและผลการดำเนินงานในช่วงที่ผ่านมาของ REIT ก็ยังอยู่ในเกณฑ์ดีเช่นกัน

หุ้น O คือการซื้อ, ขายหรือถือครอง?

คะแนนของฉันสำหรับ O คือการซื้อ ตามการวิเคราะห์ของฉันในบทความนี้และบทความเมื่อกลางเดือนธันวาคม 2022 ที่ผ่านมา Realty Income Corporation เป็นตัวเลือกที่ดีทั้งในด้านเงินปันผลและหุ้นอสังหาริมทรัพย์

เป็นบริการวิจัยสำหรับนักลงทุนแบบเน้นคุณค่าที่กำลังมองหาหุ้นที่จดทะเบียนในเอเชียซึ่งมีช่องว่างขนาดใหญ่ระหว่างราคาและมูลค่าที่แท้จริง โดยมุ่งไปสู่การต่อรองราคาในงบดุลที่มีมูลค่าสูง (เช่น การซื้อสินทรัพย์ที่มีส่วนลด เช่น หุ้นเงินสดสุทธิ net-nets P ต่ำ /B หุ้น ส่วนลดแบบผลรวม) และหุ้นคูเมืองกว้าง (เช่น การซื้ออำนาจในการทำกำไรโดยมีส่วนลดในบริษัทชั้นนำ เช่น หุ้น "Magic Formula" ธุรกิจคุณภาพสูง แชมป์เปี้ยนที่ซ่อนอยู่ และบริษัทผสมคูเมืองกว้าง) ลงชื่อที่นี่เพื่อเริ่มต้นวันนี้!

I'm an experienced financial analyst with a deep understanding of the real estate investment sector. My expertise lies in evaluating and recommending investment opportunities, particularly in the context of dividend-paying stocks. I've closely followed Realty Income Corporation (NYSE: O) and have a comprehensive understanding of its financial performance and market position.

Now, let's delve into the concepts used in the article you provided:

Financial Performance Metrics:

1. Adjusted Funds From Operations (AFFO) Growth:

  • O's AFFO per share increased from $0.94 in Q4 2021 to $1.00 in the recent quarter.
  • Full-year AFFO for FY 2022 expanded by +9.2% YoY to $3.92 per share.

2. Real Estate Portfolio Occupancy Rate:

  • Occupancy rate improved from 98.5% (end-2021) to 99.0% (end of FY 2022).

3. Re-leasing Spread:

  • Achieved a +5.9% increase in rent for re-leased real estate in fiscal 2022.
  • Proactive asset management efforts and the underlying quality of real estate credited for improvement.

Dividend Safety:

1. Dividend Track Record:

  • O has raised its dividend payout for 28 years running and 101 consecutive quarters.
  • Dividend CAGR since IPO in 1994 is +4.4%.

2. Lease Term and Diversification:

  • Weighted average lease term is approximately 9.5 years, longer than peers.
  • Well-diversified tenant mix with 1,240 tenants from 84 different industries.
  • No single tenant contributes more than 4% of total rental income.

Dividend Yield:

1. Forward Fiscal 2023 Dividend Yield:

  • O offers a forward fiscal 2023 dividend yield of 4.8%.
  • Higher than historical averages (3-year, 5-year, and 10-year mean forward dividend yields).

Peer Comparison:

1. Dividend Yield Comparison with Peers:

  • O's current dividend yield (4.81%) is better than the mean (4.67%) and median (4.72%) yields of its peers.

Recommendation:

1. Buy Rating:

  • My analysis suggests that Realty Income Corporation is a suitable investment candidate for dividend investors, and I rate it as a Buy.
  • The positive financial and operating performance, along with the appealing dividend yield, makes O a compelling choice among dividend plays and real estate stocks.

Investors should consider these key metrics, including dividend safety and yield attractiveness, when evaluating Realty Income Corporation as a potential investment.

อัตราเงินปันผลตอบแทน 4% ของ Realty Income ทำให้เป็นหุ้นปันผลที่น่าสนใจหรือไม่? (NYSE:โอ) (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Catherine Tremblay

Last Updated:

Views: 5558

Rating: 4.7 / 5 (47 voted)

Reviews: 94% of readers found this page helpful

Author information

Name: Catherine Tremblay

Birthday: 1999-09-23

Address: Suite 461 73643 Sherril Loaf, Dickinsonland, AZ 47941-2379

Phone: +2678139151039

Job: International Administration Supervisor

Hobby: Dowsing, Snowboarding, Rowing, Beekeeping, Calligraphy, Shooting, Air sports

Introduction: My name is Catherine Tremblay, I am a precious, perfect, tasty, enthusiastic, inexpensive, vast, kind person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.