การทบทวนผลตอบแทนการลงทุนของ Thrift Savings Plan ในช่วงกลางปีที่ผ่านมาเล็กน้อย (2024)

สำหรับนักลงทุนแผน Thrift Savings Plan จนถึงปี 2023 จนถึงตอนนี้ ได้นำการไต่ระดับขึ้นมาบางส่วนจากระดับความลึกของปี 2022 เป็นเวลาที่ดีที่จะแยกนักลงทุนที่อดทนตรงนี้ และผู้ที่จะเป็นผู้จับเวลาตลาดที่นั่น สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโฮสต์ไดรฟ์ของรัฐบาลกลางทอม เทมินพูดคุยกับ Art Stein นักวางแผนการเงินที่ผ่านการรับรอง

สำเนาบทสัมภาษณ์:

ทอม เทมินพวกเขาเป็นอย่างไรเมื่อเทียบกับจุดที่พวกเขาอยู่ และเปรียบเทียบกับตลาดโดยทั่วไปอย่างไร?

อาเธอร์ สไตน์ในแต่ละปี อัตราผลตอบแทนของกองทุน TSP ทั้งหมดนั้นดีมาก และสำหรับกองทุนหุ้นก็ถือว่าดีมาก กองทุน C เพิ่มขึ้น 17% ในปีนี้ กองทุน S 13% กองทุน I 12% นั่นเป็นอัตราผลตอบแทนที่สูงมากในช่วงหกเดือน กองทุน F เพิ่มขึ้น 2% และกองทุน G เพิ่มขึ้น 2% เช่นกัน แน่นอนว่าทั้งหมดนี้ถูกปัดเศษเป็น 1% เป็นปีที่ดีมากแล้ว ตรงกันข้ามกับปีที่แล้วมาก ซึ่งเป็นปีที่แย่ผิดปกติ เพราะทั้งพันธบัตร กองทุน F กองทุนพันธบัตรระยะกลาง และกองทุนหุ้นทั้งสามกองทุน ลงเลขสองหลัก และคุณรู้ไหมว่า ในช่วงขาลงแบบนั้น ผู้คนจำนวนหนึ่งถูกล่อลวงให้ดึงเงินออกจากกองทุนหุ้นและบางทีอาจจะเป็นกองทุนพันธบัตรด้วย และนำไปไว้ใน G Fund ซึ่งมีข้อได้เปรียบที่ มันไม่เคยผันผวนในมูลค่า มันไม่เคยจะลงไป มันไม่เคยจะขึ้นมากนักเช่นกัน แต่ผู้คนชอบความปลอดภัยนั้นและนั่นทำให้พวกเขาเจ็บปวดเพราะพวกเขาไม่ลงทุนในกองทุนหุ้นเมื่อหุ้นเริ่มขึ้น และสำหรับพนักงาน สิ่งที่ฉันคิดว่าน่ากวนใจยิ่งกว่านั้นคือคนที่ทำเช่นนี้ ทอม มักจะเริ่มลงทุนใน G Fund ทุก ๆ 2 สัปดาห์ด้วย แทนที่จะมุ่งความสนใจไปที่กองทุนที่หมดไปแล้ว ซึ่งให้โอกาสพวกเขาในการซื้อหุ้นเมื่อราคาถูก ซึ่งเป็นการใช้ประโยชน์ได้มากเมื่อพวกเขาเริ่มขึ้นไป มันเป็นปฏิกิริยาทางอารมณ์ที่สามารถทำร้ายผู้คนได้อย่างมาก อีกสิ่งหนึ่งที่ควรจำไว้ก็คือ ปีที่เลวร้ายจริงๆ ในอดีตนั้นก็มีปีที่ดีๆ ตามมาอีกมากมาย และโดยรวมแล้ว ถ้าคุณดูเป็นเวลานานๆ กองทุน TSP กองทุนหุ้นก็ทำได้ดีกว่ากองทุนพันธบัตรในช่วง 15 ปีที่ผ่านมา ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีต่อปีสำหรับกองทุน C คือ 11%, 9% สำหรับ S และคุณรู้ไหมว่าเปรียบเทียบกับ 2.9% สำหรับกองทุน F และ 2.3% สำหรับกองทุน G มันเป็นความแตกต่างใหญ่

เข้าร่วมกับเราในวันที่ 26 และ 27 มีนาคม เวลา 13.00 น. EST สำหรับ DoD Cloud Exchange ของ Federal News Network ซึ่งเราจะเป็นเจ้าภาพต้อนรับผู้นำจากทั่วทั้งกลาโหมพร้อมกับผู้เชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยีในอุตสาหกรรมเพื่อรับทราบข้อมูลเกี่ยวกับความคิดริเริ่มด้านนโยบายล่าสุด การใช้งานจริงในโลกแห่งความเป็นจริง และการพัฒนาเทคโนโลยีล่าสุด | ลงทะเบียนวันนี้!

ทอม เทมินกล่าวอีกนัยหนึ่ง คุณควรมีกลยุทธ์ที่เหมาะสมและอดทนกับมัน แม้ว่ากลยุทธ์จะคลาดเคลื่อนเล็กน้อยและรู้สึกไม่สบายใจเล็กน้อยก็ตาม

อาเธอร์ สไตน์ใช่แล้ว นักลงทุนจำเป็นต้องคาดการณ์ถึงการลดลงของตลาดประเภทนี้ คุณรู้ไหมว่ายังมีศักยภาพอยู่เสมอ และสิ่งที่แย่ที่สุดที่ใครบางคนสามารถทำได้คือการพยายามจับเวลาล่วงหน้า คุณรู้ไหมว่าผู้คนต่างพากันออกมาเพื่อคาดการณ์ถึงภาวะเศรษฐกิจถดถอยในปีนี้ ซึ่งได้รับการคาดการณ์ไว้อย่างหนักและไม่เคยเกิดขึ้น และคุณรู้ไหม และดูเหมือนว่าจะไม่เกิดขึ้นในเร็วๆ นี้ เว้นแต่คุณจะรู้ มีเหตุการณ์เลวร้ายบางอย่างเกิดขึ้น ซึ่งคุณรู้ไหม ฉันหมายถึง ถ้าคุณดูเรื่องโควิด คุณจะรู้ไหม ดูสงครามในยูเครน สิ่งอื่น ๆ อีกมากมาย ฉันหมายความว่ามันเป็นไปได้ แต่การลงทุนเพื่อสิ่งนั้นไม่สมเหตุสมผล

ทอม เทมินและบางครั้งเศรษฐกิจและตลาดอาจทำให้คุณประหลาดใจ ฉันหมายถึงว่า ทุกคนต่างคาดหวังถึงอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นนี้ โอเค อัตราเงินเฟ้อถูกลดทอนลง แต่ก็ไม่ได้มีผลกระทบจากภาวะถดถอยอย่างที่ผู้คนจำร่องรอยจากทศวรรษ 1980 ได้

อาเธอร์ สไตน์อย่างแน่นอน. ฉันหมายถึง เหตุผลที่เฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยก็เพื่อลดอัตราเงินเฟ้อ แม้ว่านั่นจะหมายความว่าเราจะเข้าสู่ภาวะถดถอยและพวกเขาเต็มใจที่จะเสียสละสิ่งนั้นก็ตาม พวกเขาเคยทำมาก่อน และคุณรู้ไหม แม้ว่ามันจะเจ็บปวด แต่มันก็สมเหตุสมผล แต่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยไม่ได้เกิดขึ้น และสิ่งที่โดดเด่นที่สุดคือการจ้างงาน คุณก็รู้ จำนวนการจ้างงานมีมาก การว่างงานมีน้อยมาก และนั่นขัดกับสัญชาตญาณจริงๆ กับช่วงเวลาที่อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นอย่างมาก

ทอม เทมินถูกต้องแล้ว ฉันหมายความว่า อาจเป็นได้ว่าเรากำลังใกล้จะมีการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างทางเศรษฐกิจและวิธีการดำเนินการ ฉันหมายถึง สิ่งนี้เกิดขึ้นเป็นครั้งคราว ทุกๆ 50 ปีโดยประมาณ คุณรู้ไหมว่าสิ่งที่เรียกว่าเศรษฐกิจบริการ ฉันไม่รู้ว่าเศรษฐกิจต่อไปคืออะไร แต่ดูเหมือนว่าทั้งหมดจะถูกเร่งไปในระดับหนึ่ง อาจเป็นเพราะการแพร่ระบาด

อาเธอร์ สไตน์นั่นอาจเป็นได้ แต่ก็อาจเป็น Tom ได้เช่นกัน ที่นักเศรษฐศาสตร์พยากรณ์ผลกระทบของสิ่งต่างๆ เช่น อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นได้ไม่ดีนัก ฉันหมายความว่า พวกเขาสามารถมองย้อนกลับไป และพูดว่า ดูตัวอย่างทางประวัติศาสตร์ทั้งหมด ซึ่งส่วนใหญ่แล้วสิ่งนี้จะเกิดขึ้น ถ้าเราทำเช่นนี้ แต่ก็ไม่เสมอไป และข้อยกเว้นอาจทำให้การลงทุนของใครบางคนเสียหายอย่างถาวรหากพวกเขาทำผิด ฉันหมายถึงสิ่งที่เราทำให้กับลูกค้าในบริษัทของฉันคือเราไม่ได้ทำอะไรล่วงหน้า เราไม่พยายามคาดการณ์ตลาด แต่เมื่อตลาดตกต่ำมาก เราจะขายกองทุนพันธบัตรเพื่อนำเงินเข้ากองทุนหุ้น และเราใช้ประโยชน์จากการลดลงในตลาด ตอนนี้เมื่อตลาดขึ้น เราก็จะขายกองทุนหุ้น อย่านำเงินเข้ากองทุนพันธบัตร ใช้ประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นอย่างมากของหุ้นในแบบที่เราไม่ได้คาดการณ์ไว้ เรากำลังตอบสนองต่อสิ่งที่เกิดขึ้นจริง ฉันคิดว่ามันดีกว่า สิ่งที่ฉันอยากจะแนะนำสำหรับนักลงทุน TSP ก็คือพวกเขาจำไว้ว่าตลาดหุ้นจะพังทลายอยู่เสมอ แค่เราไม่รู้ว่ามันจะเกิดขึ้นเมื่อใด ครั้งต่อไปอาจเป็น 11 ปีนับจากนี้ เท่าที่ฉันรู้ ทอม อาจเป็น 11 วันนับจากนี้ แต่คุณต้องมีแผนว่าคุณจะทำอะไร และการถอนเงินออกมาล่วงหน้าไม่ใช่แผนการที่ดี

ทอม เทมินขวา. แล้วคุณจะสร้างสมดุลระหว่างสิ่งที่คุณทำกับแผนของคุณกับแนวคิดที่จะยึดติดกับกลยุทธ์ของคุณและไม่พยายามจับเวลาของตลาดได้อย่างไร มีจุดกึ่งกลางที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนรายย่อย

อาเธอร์ สไตน์ฉันแค่คิดว่าอย่าพยายามจัดการการลงทุนของคุณ เคลื่อนย้ายเงินไปมาโดยคาดหวังถึงสิ่งที่คุณคิดว่าอาจเกิดขึ้น หรือแม้แต่สิ่งที่คุณอ่านในเอกสารทั้งหมด และฟังจาก CNBC ถึงสิ่งที่พวกเขาคิดว่าจะเกิดขึ้นไม่ว่าจะมีกี่คนก็ตาม คิดว่ามันจะเกิดขึ้น และแต่ถ้ามีอะไรเกิดขึ้น คุณก็อาจจะลงทุนต่อไป คุณดำเนินการต่อด้วยการจัดสรรแบบเดิมที่คุณมีก่อนหน้านี้ หรือบางทีคุณอาจย้ายเงินไปในสิ่งที่มีมูลค่าลดลงเนื่องจากขายสูงและซื้อต่ำ และจากนั้นอาจขายสูงในภายหลัง นั่นคือวิธีการทำกำไร แต่ถ้าคุณดึงดูดใจเกินไปที่จะขายเมื่อสิ่งต่างๆ เริ่มตกต่ำและตลาดพังทลาย ผู้คนต่างหวาดกลัวและรังเกียจ จากนั้นพวกเขาก็ขายได้ต่ำและเป็นการยากมากที่จะกลับเข้าสู่ตลาดด้วยอารมณ์

อ่านเพิ่มเติม: TSP

ทอม เทมินขวา. ดังนั้นคุณจึงต้องกรองกระแสข่าวจำนวนมาก การคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์ และข้อมูลทั้งหมดนี้ออกไป แทบจะเป็นเรื่องยากที่จะหลีกเลี่ยงการได้ยินมันวันแล้ววันเล่า

อาเธอร์ สไตน์กำลังอ่านอยู่เช่นกันครับ และฉันหมายถึง จำไว้ว่า คุณรู้เรื่องนี้ดีกว่าฉันมาก หากคุณออกรายการ CNBC ห้าวันต่อสัปดาห์หรือกำลังเขียนบทความให้กับ Wall Street Journal ห้าวันต่อสัปดาห์ คุณต้องหาอะไรทำสักห้าวันต่อสัปดาห์ ดังนั้นจึงเป็นเรื่องง่ายที่จะวิเคราะห์ตลาดมากเกินไปและบอกว่าตลาดกำลังบอกเราสิ่งนี้หรือตลาดไม่พอใจกับสิ่งนั้น สิ่งนี้ทำให้ตลาดวิตกกังวล และตลาดไม่ใช่คนและไม่ตอบสนองแบบนั้น มันเป็นผลรวมของการตัดสินใจหลายล้านครั้งในแต่ละวันโดยไม่รู้ว่ามีกี่คน และผลลัพธ์สุทธิก็คือตลาดกำลังจะขึ้นหรือลง

ทอม เทมินใช่แล้ว ผู้คนปฏิบัติต่อตลาดในลักษณะเดียวกับที่พวกเขาปฏิบัติต่อ Twitter หรือบางอย่าง หรือโซเชียลมีเดีย คุณรู้ไหม คุณเห็นพาดหัวข่าวเหล่านี้ Twitter คลั่งไคล้ X, Y, Z คุณรู้ไหมว่าคำตอบของฉันมักจะเป็นเช่นนั้น มันไม่มีความหมายเลยในความเป็นจริง

อาเธอร์ สไตน์ใช่. และการวิเคราะห์จำนวนมากแสดงให้เห็นว่า หากคุณมองอย่างใกล้ชิด คุณมักจะเห็นคำว่าตลาดอาจพังทลายในปีนี้ ใช่แล้ว นั่นอาจเกิดขึ้นที่หรืออาจขึ้นก็ได้ ฉันหมายความว่านั่นไม่ใช่การคาดการณ์จริงๆ นั่นเป็นเพียงการระบุที่ชัดเจน มันอาจจะขึ้นหรือลงก็ได้ เหมือนฝนจะตกในปีนี้ ใช่. และคุณก็รู้ว่ามันจะเกิดขึ้น คุณต้องเพิกเฉยต่อสิ่งเหล่านั้นมากมายและเพียงแค่ดูแนวโน้มในอดีต ผลงานที่ผ่านมาไม่รับประกันผลงานในอนาคต แต่ในอดีต หุ้นมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าพันธบัตรในพอร์ตการลงทุนที่มีความหลากหลายและมีการจัดการที่ดีด้วยปริมาณที่มีนัยสำคัญในระยะยาว แต่กลับมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าในช่วงหลายเดือนหรือในบางกรณีหลายปี สำหรับคนส่วนใหญ่ TSP เป็นการลงทุนระยะยาวและพวกเขาจำเป็นต้องลงทุนตามนั้น

ทอม เทมินใช่ นี่ดูเหมือนเป็นเวลาที่ดีที่จะยึดตามแผนเพราะตลาดกลับมาฟื้นตัวอีกครั้ง และเราไม่รู้ว่าจะเป็นอย่างไรในครึ่งปีหลัง แต่ปัจจัยพื้นฐานเช่นนี้ได้ขับเคลื่อนตลาดนี้และไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลงโดยพื้นฐาน อัตราเงินเฟ้อดูเหมือนจะอยู่ภายใต้การควบคุม ตอนนี้พวกเขากำลังพูดถึงอัตราเงินเฟ้อของค่าจ้าง แต่นั่นก็เป็นเรื่องยากที่จะต่อต้าน ฉันเดาว่าถ้าค่าจ้างของคุณเพิ่มขึ้นคุณก็รู้

อาเธอร์ สไตน์ฉันหมายถึงอัตราเงินเฟ้อค่าจ้างสำหรับคนส่วนใหญ่ นั่นเป็นสิ่งที่ดีเพราะว่าค่าจ้างของพวกเขาสูงขึ้น และไม่ใช่ว่าราคาไก่จะขึ้นโดยไม่มีเหตุผลเลย ฉันหมายถึงไก่ไม่ได้อะไรจากสิ่งนั้นอย่างที่เรารู้ และเราต้องการเห็นค่าจ้างเพิ่มขึ้นเร็วกว่าอัตราเงินเฟ้อ และอย่างที่คุณทราบ ในอดีตการใช้ทรัพยากรและสิ่งต่าง ๆ เช่นคอมพิวเตอร์มีประสิทธิภาพมากขึ้น และบางที AI อาจอนุญาตให้ค่าจ้างเพิ่มขึ้นเร็วกว่าอัตราเงินเฟ้อมาก

ลงทะเบียนเพื่อรับจดหมายข่าวรายวันของเรา เพื่อที่คุณจะได้ไม่พลาดทุกข่าวสารของรัฐบาลกลาง

ลิขสิทธิ์© 2024 เครือข่ายข่าวของรัฐบาลกลาง สงวนลิขสิทธิ์. เว็บไซต์นี้ไม่ได้มีไว้สำหรับผู้ใช้ที่อยู่ในเขตเศรษฐกิจยุโรป

อ่านเพิ่มเติม

การทบทวนผลตอบแทนการลงทุนของ Thrift Savings Plan ในช่วงกลางปีที่ผ่านมาเล็กน้อย (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Edmund Hettinger DC

Last Updated:

Views: 5860

Rating: 4.8 / 5 (78 voted)

Reviews: 85% of readers found this page helpful

Author information

Name: Edmund Hettinger DC

Birthday: 1994-08-17

Address: 2033 Gerhold Pine, Port Jocelyn, VA 12101-5654

Phone: +8524399971620

Job: Central Manufacturing Supervisor

Hobby: Jogging, Metalworking, Tai chi, Shopping, Puzzles, Rock climbing, Crocheting

Introduction: My name is Edmund Hettinger DC, I am a adventurous, colorful, gifted, determined, precious, open, colorful person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.